债券简称：世运转债                    债券代码：113619        广东世运电路科技股份有限公司       可转机公司债券受托管理事务呈报               （2023年度）                刊行东谈主        广东世运电路科技股份有限公司        （广东省江门市鹤山市共和镇世运路8号）              债券受托管理东谈主             中信证券股份有限公司  （广东省深圳市福田区中心三路8号不凡期间广场（二期）北座）                进军声明   中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）编制本呈报的内容及信息均 开端于刊行东谈主对外公布的《广东世运电路科技股份有限公司2023年年度呈报》 等关系公开信息流露文献、广东世运电路科技股份有限公司（以下简称“世运电 路”、“刊行东谈主”或“公司”）提供的解释文献以考取三方中介机构出具的专科 意见。   本呈报不组成对投资者进行或不进行某项步履的推选意见，投资者搪塞关系 事宜作念出沉寂判断，而不应将本呈报中的任何内容据以当作中信证券所作的承诺或 声明。 第七节            增信机制、偿债保险措施的奉行情况及有用性分析 .....21 第十一节 与刊行东谈主偿债智力和增信措施联系的其他情况及受托 第十二节 刊行东谈主在本次可转债召募评释书中商定的其他义务的               第一节          本次可转机公司债券概况    一、刊行东谈主称号    汉文称号：广东世运电路科技股份有限公司    英文称号： Olympic Circuit Technology Co.,Ltd    二、核准文献及核准畛域 东世运电路科技股份有限公司公开刊行可转机公司债券的批复》（证监许可 [2020]3160号）核准，刊行东谈主获准向社会公开刊行面值总数10亿元可转机公司 债券（以下简称“可转债”）。    三、本次可转债基本情况    （一）刊行畛域    本次拟刊行可转债召募资金总数为东谈主民币100,000.00万元，刊行数目为    （二）票面金额和刊行价钱    本次可转债每张面值100元东谈主民币，按面值刊行。    （三）债券期限    本次可转债期限为刊行之日起六年，即自2021年1月20日至2027年1月19日。    （四）债券利率    票面利率：第一年0.3%、第二年0.6%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年    （五）付息的期限和花式    本次刊行的可转债剿袭每年付息一次的付息花式，到期送还本金和终末一 年利息。    计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债持有东谈主按持有的本次 可转债票面总金额自本次可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的计较公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次可转债持有东谈主在计息年度（以下简称“已往”或“每年”）付 息债权登记日持有的本次可转债票面总金额；   i：指本次可转债已往票面利率。   （1）本次可转债剿袭每年付息一次的付息花式，计息肇端日为本次可转债 刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为自本次可转债刊行首日起每满一年确当日。 如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个往将来，顺延手艺不另付息。 每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一往将来， 公司将在每年付息日之后的五个往将来内支付已往利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）苦求转机成公司股票的本次可转债，公司不再向其持 有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）本次可转债持有东谈主所取得利息收入的应付税项由持有东谈主承担。   （5）在本次刊行的可转机公司债券到期日之后的5个职责日内，公司将偿 还统统到期未转股的可转债本金及终末一年利息。转股年度联系利息和股利的 包摄等事项，由公司董事会凭证关系法律法例及上海证券来回所的规定详情。   （六）转股期限   本次刊行的可转债转股期自可转债刊行竣事之日（2021年1月26日，即召募 资金划至刊行东谈主账户之日）起满6个月后的第1个往将来起至可转债到期日止。 （即2021年7月26日至2027年1月19日止，如遇法定节沐日或休息日延至后来的 第1个职责日，顺延手艺付息款项不另计息。   （七）转股价钱的详情过火治疗   本次刊行的可转债的启动转股价钱为26.50元/股，不低于召募评释书公告日 前二十个往将来公司股票来回均价（若在该二十个往将来内发生过因除权、除 息引起股价治疗的情形，则对治疗前去将来的来回价钱按过程相应除权、除息 治疗后的价钱计较）和前一个往将来公司股票来回均价，且启动转股价钱不低 于最近一期经审计的每股净钞票和股票面值。   前二十个往将来公司A股股票来回均价=前二十个往将来公司A股股票来回 总数/该二十个往将来公司A股股票来回总量；前一个往将来公司A股股票来回 均价=前一个往将来公司A股股票来回总数/该日公司A股股票来回总量。   在本次可转债刊行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股 （不包括因本次可转债转股而增多的股本）、配股使公司股份发生变化及派送 现款股利等情况时，将按下述公式进行转股价钱的治疗（保留少许点后两位， 终末一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n ）   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）   派送现款股利：P1=P0－D   上述三项同期进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）   其中：P0 为治疗前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股 率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为治疗后转股价。   当公司出现上述股份和/或鞭策权益变化情况时，将顺次进行转股价钱治疗， 并在中国证监会指定的上市公司信息流露媒体上刊登公告，并于公告中载明转 股价钱治疗日、治疗办法及暂停转股手艺（如需）。当转股价钱治疗日为本次 可转债持有东谈主转股苦求日或之后、转机股票登记日之前，则该持有东谈主的转股申 请按公司治疗后的转股价钱奉行。   当公司可能发生股份回购、同一、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或鞭策权益发生变化从而可能影响本次可转债持有东谈主的债权益益或转股 繁衍权益时，公司将视具体情况按照公谈、自制、公允的原则以及充分保护本 次可转债持有东谈主权益的原则治疗转股价钱。联系转股价钱治疗内容及操作办法 将依据那时国度联系法律法例及证券监管部门的关系规定来制订。   （八）转股价钱向下修正要求   在本次可转债存续手艺，当公司股票在职意流畅三十个往将来中至少有十 五个往将来的收盘价低于当期转股价钱的85%时，公司董事会有权提议转股价 格向下修正决策并提交公司鞭策大会审议表决。若在前述三十个往将来内发生 过转股价钱治疗的情形，则在转股价钱治疗日前的往将来按治疗前的转股价钱 和收盘价计较，在转股价钱治疗日及之后的往将来按治疗后的转股价钱和收盘 价计较。   上述决策须经出席会议的鞭策所持表决权的三分之二以上通过方可实施。 鞭策大会进行表决时，持有本次可转债的鞭策应当规避。修正后的转股价钱应 不低于前项规定的鞭策大会召开日前二十个往将来公司股票来回均价和前一交 易日公司股票来回均价，且修正后的价钱不低于最近一期经审计的每股净钞票 值和股票面值。   若在前述三十个往将来内发生过转股价钱治疗的情形，则在转股价钱治疗 日前的往将来按治疗前的转股价钱和收盘价计较，在转股价钱治疗日及之后的 往将来按治疗后的转股价钱和收盘价计较。   如公司鞭策大会审议通过向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的 上市公司信息流露媒体上刊登鞭策大会决议公告，公告修正幅度和股权登记日 及暂停转股手艺（如需）。从股权登记日后的第一个往将来（即转股价钱修正 日）起， 首先复原转股苦求并奉行修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转 股苦求日或之后，转机股票登记日之前，该类转股苦求应按修正后的转股价钱 奉行。   （九）转股股数详情花式   本次可转债持有东谈主在转股期内苦求转股时，转股数目的计较花式为： Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：V为可转债持有东谈主苦求转股的可转债票面总金额；P为苦求转股当日 有用的转股价钱。   本次可转债持有东谈主苦求转机成的股份须是整数股。转股时不及转机为1股的 本次可转债余额，公司将按照上海证券来回所等部门的联系规定，在转股日后 的五个往将来内以现款兑付该部分可转机公司债券的票面金额以及该余额对应 确当期应计利息。      （十）赎回要求   本次刊行的可转债到期后五个往将来内，公司将按债券面值的 110%（含最 后一期利息）的价钱赎回沿路未转股的可转机公司债券。   在本次可转债转股期内，如若下述两种情形的任意一种出当前，公司有权 按照本次可转债面值加当期应计利息的价钱赎回沿路或部分未转股的本次可转 债：   （1）公司股票流畅三十个往将来中至少有十五个往将来的收盘价钱不低于 当期转股价钱的130%（含130%）；   （2）当本次可转债未转股余额不及东谈主民币3,000万元时。   当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次可转债持有东谈垄断有的将赎回的本次可转债票面总金额；   i：指本次可转债已往票面利率；   t：指计息天数，首个付息日前，指从计息肇端日起至本计息年度赎回日止 的实质日期天数（算头不算尾）；   若在前述三十个往将来内发生过转股价钱治疗的情形，则在治疗前的来回 日按治疗前的转股价钱和收盘价计较，治疗后的往将来按治疗后的转股价钱和 收盘价计较。   本次可转债的赎回期与转股期换取，即刊行竣事之日满六个月后的第一个 往将来起至本次可转债到期日止。   （十一）回售要求   在本次刊行的可转机公司债券存续手艺，若公司本次刊行的可转机公司债 券召募资金投资技俩的实施情况与公司在召募评释书中的承诺情况比拟出现重 大变化，且该变化被中国证监会认定为改造召募资金用途的，可转机公司债券 持有东谈主享有一次回售的权益。可转机公司债券持有东谈主有权将其持有的可转机公 司债券沿路或部分按债券面值加上圈套期应计利息价钱回售给公司。持有东谈主在附 加回售条件骄傲后，不错在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附 加回售申报期内作假施回售的，不应再愚弄附加回售权。   在本次刊行的可转机公司债券终末两个计息年度，如若公司股票在职何连 续三十个往将来的收盘价钱低于当期转股价的 70%时，可转机公司债券持有东谈主 有权将其持有的可转机公司债券沿路或部分按面值加上圈套期应计利息的价钱回 售给公司。若在上述往将来内发生过转股价钱因发生送红股、转增股本、增发 新股（不包括因本次刊行的可转机公司债券转股而增多的股本）、配股以及派 发现款股利等情况而治疗的情形，则在治疗前的往将来按治疗前的转股价钱和 收盘价钱计较， 在治疗后的往将来按治疗后的转股价钱和收盘价钱计较。如若 出现转股价钱向下修正的情况，则上述“流畅三十个往将来”须从转股价钱调 整之后的第一个往将来起再行计较。   终末两个计息年度可转机公司债券持有东谈主在每年回售条件初次骄傲后可按 上述商定条件愚弄回售权一次，若在初次骄傲回售条件而可转机公司债券持有 东谈主未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度弗成再行 使回售权，可转机公司债券持有东谈主弗成屡次愚弄部分回售权。   （十二）转股年度联系股利的包摄  因本次可转债转股而增多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利分 配股权登记日当日登记在册的统统鞭策（含因本次可转债转股酿成的鞭策）均 享受当期股利。      （十三）刊行花式及刊行对象  本次刊行的可转债向刊行东谈主在股权登记日（2021年1月19日，T-1日）收市 后中国结算上海分公司登记在册的原鞭策优先配售，原鞭策优先配售后余额部 分（含原鞭策破除优先配售部分）剿袭网上通过上交所来回系统向社会公众投 资者发售的花式进行，余额由保荐机构（主承销商）包销。  本次可转债的刊行对象为持有中国证券登记结算有限包袱公司上海分公司 证券账户的当然东谈主、法东谈主、证券投资基金、适正当律规定的其他投资者等（国 家法律、法例谢却者以外）。本次刊行的主承销商的自营账户不得参与网上申 购。      （十四）本次召募资金用途  本次公开刊行可转债召募资金总数不逾越100,000.00万元（含100,000.00万 元），召募资金总数扣除刊行用度后用于以下技俩：                                             单元：万元           技俩               技俩总投资         拟过问召募资金金额 鹤山世茂电子科技有限公司年产300万平方        109,337.95         100,000.00 米表露板新建技俩（一期） 总共                          109,337.95         100,000.00  若本次刊行实质召募资金净额低于拟投资技俩的实质资金需求，在不改造 拟投资技俩的前提下，董事会可凭证技俩的实质需求，对上述技俩的召募资金 过问金额进行适合治疗，不及部分由公司自行筹措资金责罚。  本次刊行可转债召募资金到位之前，公司将以自筹资金先行过问上述技俩 成立，公司将在召募资金到位后按照关系法律、法例规定的设施给以置换。。      （十五）担保事项  本次可转债不提供担保。      （十六）召募资金存管  公司依然制定《召募资金管理轨制》。本次刊行的召募资金将存放于公司 董事会批准确立的专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会详情。           第二节   债券受托管理东谈主履职情况   中信证券当作本次可转债的债券受托管理东谈主，呈报期内依据《公司债券发 行与来回管理办法》《公司债券受托管理东谈主执业步履准则》和其他关系法律、 法例、表苟且文献及自律法令的规定、《广东世运电路科技股份有限公司可转 换公司债券受托管理契约》（以下简称“《受托管理契约》”）和《广东世运 电路科技股份有限公司可转机公司债券之债券持有东谈主会议法令）》（以下简称 “《债券持有东谈主会议法令》”）的商定，陆续追踪刊行东谈主的资信景象、召募资 金使用情况、公司债券本息偿付情况、偿债保险措施实施情况等，并督促刊行 东谈主实际公司债券召募评释书、受托管理契约中所商定的义务，积极愚弄债券受 托管理东谈主职责，退换债券持有东谈主的正当权益。   一、陆续关爱刊行东谈主资信情况、督促刊行东谈主进行信息流露   呈报期内，受托管理东谈垄断续关爱刊行东谈主资信景象，监测刊行东谈主是否发生重 大事项，按月依期全面核查刊行东谈主紧要事项发生情况，陆续关爱刊行东谈主各项信 息贵府。呈报期内，刊行东谈主未出现会对债券偿付产生紧要不利影响的事项。报 告期内， 受托管理东谈垄断续督导刊行东谈主实际信息流露义务。受托管理东谈主督促刊行 东谈主按时完成依期信息流露、实时实际临时信息流露义务。   二、陆续关爱增信措施   本次可转债无增信措施。   三、监督专项账户及召募资金使用情况   呈报期内，受托管理东谈垄断续监督并依期查抄刊行东谈主本次可转债召募资金的 存储、划转和使用情况，监督召募资金专项账户运作情况。刊行东谈主本次可转债 召募资金实质用途与召募评释书流露用途一致。   四、流露受托管理事务呈报，退换债券持有东谈主的正当权益   呈报期内，受托管理东谈主正常履职，陆续关爱刊行东谈主资信情况以及是否出现 规定的紧要事项。呈报期内，刊行东谈主未出现需受托管理东谈主出具受托管理事务临 时呈报的情形。   呈报期内，受托管理东谈主按照《受托管理契约》、《债券持有东谈主会议法令》 商定实际受托管理职责，退换债券持有东谈主的正当权益。呈报期内，刊行东谈主未出 现需召开债券持有东谈主会议的情形。   五、督促践约  呈报期内，刊行东谈主已按商定进行付息。中信证券将陆续掌持本次可转债还 本付息、赎回、回售等事项的资金安排，督促刊行东谈主按时践约。         第三节      刊行东谈主2023年度运筹帷幄情况和财务景象    一、刊行东谈主运筹帷幄情况    公司主交易务为各样印制电路板(PCB)的研发、分娩与销售。当今公司主导 家具包括单面板、双面板、多层板、HDI板等，日常应用于计较机及把握开导、 耗尽电子、汽车电子、工业限定、医疗开导等领域。    过程多年发展，公司已发展成为我国 PCB 行业的先进企业之一，通过与国 表里驰名企业的平定互助，公司在海外市集诞生了邃密的品牌形象，酿成了较 高的市集驰名度及认同度，因此在国表里市集均具有较强的竞争力。凭证 Prismark 发布的 2023 年全国前 40 大 PCB 供应商排名中，公司排名第 32 名， 比 2022 年高涨 3 名； N.T. Information 发布的 2022 年全国汽车用 PCB 供应商 排名榜，公司排名 9 名；凭证中国印制电路协会（CPCA）公布的《第二十二届 （2022 年）中国电子电路行业排名榜》，公司排名第 18 位，较上次高涨 4 名。    二、刊行东谈主2023年度财务情况    凭证刊行东谈主2023年年度呈报，其主要财务数据情况如下：    （一）同一钞票欠债表主要数据                                                     单元： 万元、%         技俩            2023年末         2022年末           变动比例   总钞票                   631,026.58     586,306.79            7.63   总欠债                   278,599.57     259,515.27            7.35   净钞票                   352,427.02     326,791.52            7.84   包摄母公司鞭策的净钞票           327,536.55     299,030.48            9.53 欠债为278,599.57万元，较上年同期增多7.35%，主要系供应商单据结算增多所 致；包摄母公司鞭策的净钞票为327,536.55万元，较上年同期增多9.53%。    （二）同一利润表主要数据                                                           单元： 万元、%         技俩               2023年度         2022年度            变动比例 交易收入                       451,908.09       443,200.84             1.96 交易利润                        55,050.83         44,213.08           24.51 净利润                         46,681.89         40,140.68           16.29 利润为46,681.89万元，较上年同期增多16.29%。2023年度，刊行东谈主盈利水平有 所提高，主要系家具结构优化、毛利率提高所致。     （三）同一现款流量表主要数据                                                           单元： 万元、%         技俩           2023年度             2022年度            变动比例 运筹帷幄步履产生的现款流净额              143,802.32         98,772.15            45.59 投资步履产生的现款流净额               -29,400.28       -102,260.97       -71.25 筹资步履产生的现款流净额               -42,705.71        -51,339.52       -16.82 年同期增长45.59%，主要系本期单据结算增多、销售回款增多所致；刊行东谈主投 资步履产生的现款净流出为29,400.28万元，较前年同期下落71.25%，主要系本 期购建固定钞票等支付的支拨减少所致；刊行东谈主筹资步履产生的现款流量净流 出为42,705.71万元，较前年同期下落16.82%，主要系本期股票期权解锁行权及 本   期   借    款   与   偿     还        债   务     减     少     所   致      。           第四节     刊行东谈主召募资金使用情况   一、本次可转债召募资金情况 准，公司刊行面值总数为100,000.00万元的可转机公司债券，债券期限为6年， 召募资金总数为东谈主民币100,000.00万元，扣除保荐承销用度600.00万元，余额为 金到位情况依然天健司帐师事务所（独特普通结伙）考据，并由其出具“天健 验[2021]3-4号”《验资呈报》。2021年1月26日，上述召募资金净额已沿路存入 公司开设的召募资金专户进行存放和管理。限定2023年12月31日止，召募资金 已沿路使用收场并刊出召募资金专户。   二、本次可转债召募资金专项账户存储情况   公司按照《上市公司证券刊行管理办法》规定在以下银行开设了召募资金 的存储专户，限定2023年12月31日止，召募资金已沿路使用收场并刊出召募资 金专户，具体如下：      召募资金存储银行称号                银行账户              备注    中信银行股份有限公司江门分行         8110901011701249331   中国成立银行股份有限公司鹤山支行        44050167070100001168   已刊出 中国工商银行股份有限公司鹤山共和科技支行      2012006229200066665   三、本次可转债召募资金实质使用情况与核查情况   凭证公司2021年第一次临时鞭策大会审议通过的《对于公司继承同一全资 子公司鹤山世茂电子科技有限公司暨变更募投技俩实檀越体的议案》，公司吸 收同一全资子公司鹤山世茂电子科技有限公司（以下简称世茂电子公司）。公 司公开刊行可转机公司债券的募投技俩“鹤山世茂电子科技有限公司年产300万 平方米表露板新建技俩（一期）”实檀越体为世茂电子公司，因本次继承同一事 宜的实施，该募投技俩的实檀越体由世茂电子公司变更为本公司，该技俩的投 资金额、用途、实施地方等其他事项不变。   限定本呈报出具之日，本次可转债召募资金的使用与召募评释书中商定的 用途、使用筹画过火他商定一致。召募资金的使用审批均依照公司里面限定程 序的关系规定奉行，且不存在资金挪用等情形。公司于2022年4月25日召开第三 届董事会第三十三次会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金进行现款 管理》的议案。公司在确保不影响召募资金投资技俩正常进行的前提下，使用 不逾越50,000.00万元的暂时闲置召募资金购买期限不逾越12个月的安全性高、 流动性好、保本型商定进款或答理家具。限定2023年12月31日，公司以召募资 金进行现款管理的余额为零，召募资金已沿路使用收场并刊出召募资金专户。   刊行东谈主召募资金使用情况与刊行东谈主2023年年度呈报中关系流露内容一致。 具体使用情况如下表所示：                                           限定2023年12月31日                                                                                                        单元： 东谈主民币万元                   召募资金总数：                           99,237.32            已累计使用召募资金总数：                          102,243.43                                                                                 各年度使用召募资金总数：                 变更用途的召募资金总数：无                                                     2021年度：30,993.75                变更用途的召募资金总数比例：无                                                    2022年度：67,819.59            投资技俩                    召募资金投资总数                              截止日召募资金累计投资额                                                               实质投资金 技俩推测达                                                    召募后承                             召募前承诺 召募后承诺 实质投资 召募前承诺      实质投资金 额与召募后 到预定可使 序号    承诺投资技俩      实质投资技俩                           诺投资金                              投资金额  投资金额  金额   投资金额        额   承诺投资金 用状态日期                                                     额                                                               额的差额      年产300万平方米线 年产300万平方米线          期）         期）         总共                  99,237.32   99,237.32   102,243.43   99,237.32   99,237.32 102,243.43   3,006.11           第五节    本次可转债本息偿付情况   刊行东谈主于2022年1月13日公告《广东世运电路科技股份有限公司对于可转机 公司债券2022年付息公告》，并于2022年1月20日支付“世运转债”2021年1月20 日至2022年1月19日手艺的利息。   刊行东谈主于2023年1月15日公告《广东世运电路科技股份有限公司对于可转机 公司债券2023年付息公告》，并于2023年1月20日支付“世运转债”2022年1月20 日至2023年1月19日手艺的利息。   刊行东谈主于2024年1月12日公告《广东世运电路科技股份有限公司对于可转机 公司债券2024年付息公告》，并于2024年1月22日支付“世运转债”2023年1月20 日至2024年1月19日手艺的利息。   限定本呈报出具日，刊行东谈主未出现延伸支付利息的情况。中信证券将陆续 掌持受托债券还本付息、赎回、回售等事项的资金安排，督促刊行东谈主按时践约。            第六节       刊行东谈主偿债意愿和智力分析    一、刊行东谈主偿债意愿情况    刊行东谈主于2022年1月13日公告《广东世运电路科技股份有限公司对于可转机 公司债券2022年付息公告》，并于2022年1月20日支付“世运转债”2021年1月20 日至2022年1月19日手艺的利息。    刊行东谈主于2023年1月15日公告《广东世运电路科技股份有限公司对于可转机 公司债券2023年付息公告》，并于2023年1月20日支付“世运转债”2022年1月20 日至2023年1月19日手艺的利息。    刊行东谈主于2024年1月12日公告《广东世运电路科技股份有限公司对于可转机 公司债券2024年付息公告》，并于2024年1月22日支付“世运转债”2023年1月20 日至2024年1月19日手艺的利息。    限定本呈报出具日，刊行东谈主未出现延伸支付利息的情况。中信证券将陆续 掌持受托债券还本付息、赎回、回售等事项的资金安排，督促刊行东谈主按时践约。    二、刊行东谈主偿债智力分析    主见（同一口径）         2023年12月31日/2023年度    2022年12月31日/2022年度 钞票欠债率（%）                          44.15                 44.26 流动比率                               2.45                  2.32 速动比率                               2.18                  1.97 EBITDA利息保险倍数                      17.79                 14.90 注：财务主见计较公式如下： 钞票欠债率＝总欠债/总钞票 流动比率＝流动钞票/流动欠债 速动比率＝（流动钞票－存货）/流动欠债 EBITDA 利息保险倍数＝EBITDA/（财务用度中利息支拨+本钱化利息）    从短期偿债主见来看，2022年末及2023年末，刊行东谈主流动比率分歧为2.32 以及2.45，速动比率分歧为1.97以及2.18，2023年末，刊行东谈主短期偿债主见较上 年同期有所高涨。    从遥远偿债主见来看，2022年末及2023年末，刊行东谈主钞票欠债率分歧为   从EBITDA利息保险倍数来看，2022年度及2023年度，刊行东谈主EBITDA利息 保险倍数分歧为14.90以及17.79，合座偿债智力邃密。   限定本呈报出具日，刊行东谈主分娩运筹帷幄及财务主见未出现紧要不利变化，发 行东谈主偿债智力正常。  第七节   增信机制、偿债保险措施的奉行情况及有用性分析   一、 增信机制及变动情况  本次可转债无增信措施。   二、 偿债保险措施变动情况  呈报期内，刊行东谈主偿债保险措施未发生紧要变化。   三、偿债保险措施的奉行情况及有用性分析  刊行东谈主确立专项偿债账户，制定《债券持有东谈主会议法令》，聘用债券受托 管理东谈主，确立有益的偿债职责小组，按照要求进行信息流露。呈报期内，刊行 东谈主按照召募评释书的商定奉行各项偿债保险措施。       第八节   债券持有东谈主会议召开情况         第九节    本次可转债的信用评级情况   中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称“中证鹏元”）于2020年8月19 日出具《广东世运电路科技股份有限公司2020年公开刊行可转机公司债券信用 评级呈报》（中鹏信评【2020】第Z【813】号），详情世运电路主体遥远信用 品级为AA，本期债券信用品级为AA，评级预测平定。   中证鹏元于2021年6月8日出具《2021年广东世运电路科技股份有限公司公 开刊行A股可转机公司债券2021年追踪评级呈报》（中鹏信评【2021】追踪第 【184】号），详情世运电路主体信用品级保管为AA，本期债券信用品级保管 为AA，保管评级预测为平定。   中证鹏元于2022年6月22日出具《2021年广东世运电路科技股份有限公司公 开刊行A股可转机公司债券2022年追踪评级呈报》（中鹏信评【2022】追踪第 【592】号），详情世运电路主体信用品级保管为AA，本期债券信用品级保管 为AA，保管评级预测为平定。   中证鹏元于2023年6月20日出具《2021年广东世运电路科技股份有限公司公 开刊行A股可转机公司债券2023年追踪评级呈报》（中鹏信评【2023】追踪第 【610】号），详情世运电路主体信用品级保管为AA，本期债券信用品级保管 为AA，保管评级预测为平定。 第十节    认真处理与公司债券关系事务专东谈主的变动情况 第十一节   与刊行东谈主偿债智力和增信措施联系的其他情况及受托管            理东谈主遴选的搪塞措施  呈报期内，刊行东谈主未发生与其偿债智力和增信措施联系的其他情况。 第十二节   刊行东谈主在本次可转债召募评释书中商定的其他义务的执             行情况（如有）  呈报期内，刊行东谈主不触及本次可转债召募评释书中商定的其他义务的奉行 情况。               第十三节        其他事项      一、是否发生债券受托管理契约商定的紧要事项      （一）《受托管理契约》的关系商定  凭证刊行东谈主与中信证券签署的《受托管理契约》第 3.4 条规定：  “3.4 本次可转债存续期内，发生以下任何事项，甲方应当在三个职责日内 书面奉告乙方，并凭证乙方要求陆续书面奉告事件线路和成果：  （1）甲方运筹帷幄方针、运筹帷幄范围或分娩运筹帷幄外部条件等发生紧要变化；  （2）甲方主体评级或甲方刊行的债券信用评级发生不利变化；  （3）甲方过火同一范围内子公司主要钞票被查封、扣押、冻结或者发生重 大钞票重组等；  （4）甲方过火同一范围内子公司发生或推测发生未能退回到期债务的背信 情况，以及刊行东谈主刊行的公司债券背信；  （5）甲方过火同一范围内子公司已往累计新增借钱或者对外提供担保逾越 上年末净钞票的百分之二十；  （6）甲方过火同一范围内子公司破除债权或财产、出售或转让钞票，钞票 金额逾越上年末净钞票的百分之十；  （7）甲方过火同一范围内子公司发生逾越上年末净钞票百分之十的紧要损 失；  （8）甲方过火主要子公司作出减资、同一、分立、分拆、结果的决定，或 者照章进入停业设施、被责令关闭；  （9）甲方过火同一范围内子公司触及紧要诉讼、仲裁事项或者受到紧要行 政处罚、行政监管措施或自律组织范例刑事包袱；  （10）保证东谈主、担保物或者其他偿债保险措施发生紧要变化；担保东谈主发生 紧要钞票变动、紧要诉讼、同一、分立等情况；  （11）甲方情况发生紧要变化导致可能不适合可转机公司债券上市条件；   （12）甲方过火主要子公司、甲方的控股鞭策、实质限定东谈主涉嫌行恶被司 法机关立案访问或者甲方的控股鞭策、实质限定东谈主发生变更，甲方董事、监事、 高等管理东谈主员涉嫌行恶被司法机关遴选强制措施或涉嫌紧要罪犯非法被有权机 关访问的，或上述关系东谈主员罪犯失信、无法实际职责、发生变更或触及紧要变 动；   （13）甲方拟变更召募评释书的商定；   （14）甲方弗成按期支付本息；   （15）甲方管理层弗成正常实际职责，导致甲方债务退回智力濒临严重不 详情味，需要照章遴选行动的，以及甲方董事长或者总司理、三分之一以上董 事、三分之二以上监事发生变动的；   （16）甲方过火主要子公司提议债务重组决策的；刊行东谈主过火主要子公司 在日常运筹帷幄步履之外购买、出售钞票或者通过其他花式进行钞票来回，导致其 业务、钞票、收入发生紧要变化，达到下列表率之一的：购买、出售的钞票总 额占刊行东谈主最近一个司帐年度经审计的同一财务司帐呈报期末钞票总数的50% 以上；购买、出售的钞票在最近一个司帐年度的交易收入占刊行东谈主同期经审计 的同一财务司帐呈报交易收入的比例达到50%以上；购买、出售的钞票净额占 刊行东谈主最近一个司帐年度经审计的同一财务司帐呈报期末净钞票额的比例达到   （17）本次可转债可能被暂停或者断绝提供来回或转让干事、债券停牌的， 以及债券暂停上市后复原上市的、债券停牌后复牌的；   （18）甲方的偿债智力、信用景象、运筹帷幄与财务景象发生紧要变化，甲方 遭受当然灾害、发生分娩安全事故，可能影响如期偿还本次可转债本息的或其 他偿债保险措施发生紧要变化；   （19）甲方聘用的司帐师事务所发生变更的，甲方为本次可转债聘用的保 荐机构、资信评级机构发生变更的；   （20）发生《证券法》第八十条第二款、第八十一条第二款规定的紧要事 件；   （21）因配股、增发、送股、派息、分立、减资过火他原因引起刊行东谈主股 份变动，需要治疗转股价钱，或者依据召募评释书商定的转股价钱向下修正条 款修正转股价钱；   （22）召募评释书商定的赎回条件触发，刊行东谈主决定赎回或者不赎回；   （23）本次可转债转机为股票的数额累计达到可转债首先转股前公司已发 行股票总数的百分之十；   （24）未转机的可转债总数少于三千万元；   （25）甲方董事会提议本次可转债换股价钱治疗决策；   （26）发生其他对债券持有东谈主权益有紧要影响的事项；   （27）发生其他对投资者作出投资决策有紧要影响的事项；   （28）法律、行政法例、部门范例、表苟且文献规定或者中国证监会、证 券来回所要求的其他事项。   就上述事件奉告乙方同期，甲方就该等事项是否影响本次可转债本息安全 向乙方作出版面评释，并对有影响的事件提议有用且切实可行的搪塞措施。   刊行东谈主应当实时流露紧要事项的线路过火对刊行东谈主偿债智力可能产生的影 响。刊行东谈主受到紧要行政处罚、行政监管措施或范例刑事包袱的，还应当实时流露 关系罪犯违规步履的整改情况。”   （二）刊行东谈主关系紧要事项情况   呈报期内，刊行东谈主董事会收到公司总司理唐润光先生递交的书面下野呈报， 并于 2023年8月21日召开第四届董事会第十四次会议，审议通过了《对于变更 公司总司理的议案》，喜悦聘任佘勇士先生为公司总司理，自董事会审议通过 之日起成效，任期同公司第四届董事会任期一致。刊行东谈主已将关系事项进行公 告。佘勇士先生为公司的董事长及实质限定东谈主，限定2023年末通过新豪海外集 团有限公司蜿蜒持有世运电路58.69%的股权，具备实际总司理职责相顺应的任 职条件，八成胜任所在岗亭的要求。   刊行东谈主董事会收到公司财务总监佘晴殷女士递交的书面下野呈报，并于 司财务总监的议案》，喜悦聘任王政钧先生为公司财务总监，自董事会审议通 过之日起成效，任期同公司第四届董事会任期一致。刊行东谈主已将关系事项进行 公告。王政钧先生历任富士康科技集团照料，广东领益智造股份有限公司照料、 财务、内审与投资，毕马威企业议论护士人。经审阅公司觉得其具备实际财务总 监职责相顺应的任职条件，八成胜任所在岗亭的要求。 “二、转股价钱治疗”部分。   上述事项未导致公司主体信用品级、评级预测和“世运转债”信用品级发 生变化，推测不会对公司日常管理、分娩运筹帷幄及偿债智力产生紧要不利影响。 公司承诺所流露信息的真正、准确、好意思满、实时，并将按照上海证券来回所相 关自律法令的规定，实际关系后续信息流露义务。   中信证券将密切关爱高等管理东谈主员变更对公司计谋打算及日常运筹帷幄产生的 影响，并陆续追踪公司主体信用品级、评级预测以及“世运转债”信用品级的 变化情况，严格实际债券受托管理东谈主职责。   特此提请投资者关爱本次可转债的关系风险，并请投资者对关系事项作念出 沉寂判断。   二、转股价钱治疗   本次可转债存续起止日期为2021年1月20日至2027年1月19日，转股起止日 期为2021年7月26日至2027年1月19日，启动转股价钱为26.50元/股。   由于公司实施2020年年度权益分拨，自2021年6月17日起，“世运转债”转 股价钱由26.50元/股治疗为19.92元/股。   由于公司实施2021年年度权益分拨，自2022年6月21日起，“世运转债”转股 价钱由19.92元/股治疗为19.32元/股。   由于公司实施2022年年度权益分拨，自2023年6月2日起，“世运转债”转股 价钱由19.32元/股治疗为18.72元/股。   由于公司增发新股，自2024年4月17日起，“世运转债”转股价钱由18.72 元/股治疗为18.09元/股。 （以下无正文） （本页无正文，为中信证券股份有限公司对于《广东世运电路科技股份有限公司可 转机公司债券受托管理事务呈报（2023年度）》之盖印页）                            中信证券股份有限公司                                年   月   日